波动率,波动率，简单的说，就是一种经济形态，它倒底是如何波动，波动的结构倒底是如何进行的实质类问题。和桌子上摆放的苹果，是通过色，香，味，状来表达自己的存在一样，波动率的概念是对波动这样一种实体进行抽象和表达。因为它的存在实际上到了最后，是一种自然率，(不可思议的 对数收益率的历史移动标准差，也就是历史移动波动率，可能更令人感兴趣。 也可以使用 pd.rolling_std(data, window=x) * math.sqrt(window) 来计算。 # 定义最小周期 min_periods = 75 # 计算波动率 vol = daily_pct_change.rolling(min_periods).std() * np.sqrt(min_periods) # 绘制波动率曲线 vol.plot 期权波动率交易策略 深100与上证50波动率变化相关性仅75%，品种间波动率策略存在一定差异性，中证500与上证50的相关性更低，中证500价格波动明显比上证50价格波动更大，那么在特定行情下可通过做多中证500、做空上证50波动率策略，捕捉不同品种间的波动率 据市场分析公司Skew最新数据，6月9日，比特币未平仓期权已达15亿美元，33天前未平仓头寸刚突破10亿美元，这表明一个多月的时间里涨幅达50%。 比特币期权市场火爆的同时，各家交易平台也在上线新的数字货币衍生品。6月4日，全球领先的加密资产交易平台OKEx正式上线ETHUSD期权合约，加上此前上线 如果隐含波动率大幅偏离了预期的真实波动率则可以进行套利操作 例如Delta对冲、结合现货的一些卖空策略以及一些组合期权策略，在隐含波动率 较高的时候都是可行的套利策略 图16：VIX历史上几乎总是高于S&P500已实现波动率 35 30 25 20 15 10 03/1/2 03/3/3 03/8/7 03/1/16
量化策略专题报告:偏度交易策略,波动率相对价值交易 类别：商品期货研究 机构： 华泰期货有限公司 研究员： 华泰期货研究所 日期：2018-09-19
【招商策略】投资策略周报(0203)：市场波动率维持低位震荡 ⚑ 市场波动率换手率继续降低，符合我们年度策略的猜想。当前存量博弈、投资者结构、交易模式的市场环境决定了市场的低波动特性：资金面存量博弈延续，货币环境稳健略微偏紧，交易型投资者、趋势追随者占比扩大，具有资金优势的投资者短期会显著影响 期权时间价值：时间与波动率的较量 - gfedu.cn 众所周知，期权价格由标的物价格、执行价格、到期时间、波动率及无风险利率五个因素决定。从量化分析角度讲，除执行价格外，每一个期权价格影响因子都对应着一个敏感性参数。其中，参数Theta用以衡量期权价格相对于时间的变化率，参数Vega用以衡量期权相对于波动率的变化率。 黄金期权上市首日交易策略-期货频道-金融界 持看多观点者，可考虑在隐含波动率处于低位买入看涨期权，或隐含波动率处于高位卖出看跌期权。 2. 波动率交易策略 从波动率角度来看，我们统计了近两年黄金期货30日、60日及90日历史波动率值，当前90日历史波动率略高于均值水平，处于90%分位数之上。对于
田洪良外汇策略_新浪博客,田洪良外汇策略,田洪良：美元加速下跌，今天非农对美元又是一场考验,田洪良：美元继续维持弱势下跌走势，但建议穷寇
技术分析指标移动平均值、波动率、交易量基于历史价格信息的技术分析是金融专业人士和感兴趣的业余人士感兴趣的典型任务。在维基百科上可以找到如下定义：在金融学中，技术分析是通过对过去市场数据（主要是价格和成交量）的研究预测价格方向的证券分析方法。 众所周知，期权价格由标的物价格、执行价格、到期时间、波动率及无风险利率五个因素决定。从量化分析角度讲，除执行价格外，每一个期权价格影响因子都对应着一个敏感性参数。其中，参数Theta用以衡量期权价格相对于时间的变化率，参数Vega用以衡量期权相对于波动率的变化率。 投资者在交易期权时，常用的交易策略一般可以分为两类。一类是方向性交易，即投资者根据自己对标的物未来行情走势与收益预判而进行的交易
4波动率交易策略 在波动率交易中，纯粹持有看多波动率的头寸是难以获得持续盈利的，而做空波动率的策略则有可能面对波动急剧放大的风险，因此，我们期望通过构建出高胜率的波动率预测模型，使得投资者更为高效的进行波动率交易。
组合的长期收益和沪深300相当，虽然平均月度收益率不如沪深300，但是由于波动率较小，考虑复利效应两者达到了相近的年化收益率。从波动性的角度可以明显看出风险平价策略的波动显著小于沪深300。而从回撤我们也能得到相似的结论。 • 台湾公债冷热券组合交易(Pair-trade)与利率掉期IRS方向性交易 新金融商品部 衍生性商品操盘交易员 (Derivatives Trader) • 可转债资产交换选择权(Options of CB Asset Swap) 与 波动率套利自营交易 • 衍生性商品动态避险、造市、发行与波动度分析 2006.08 - 2007.01 元大证券 四、波动率、相关性分析 本周各主力合约波动率仍然在主要活动区间运行，表明短周期内价格 变动相对平稳，为了防止波动率随着需求突然变大，漂移出区间，建 议投资者在操作交易时做好风险管理。 图13：焦煤主力合约波动率 图14：铁矿石主力合约波动率 避险情绪扰动人民币收盘缩量小跌； ① 人民币兑美元即期周五收盘缩量小跌，中间价则大跌257点，交易员称新冠疫情二次爆发担忧引发隔夜美股大跌，市场避险情绪急升推高美指，人民币承压低开，不过靠近7.09附近市场结汇意愿亦较高，午后美指略微回落，人民币很快收窄跌幅；疫情反复仍会影响 华泰期货|专题报告 2018-09-07 4 / 8 图 3： 沪铜期货近5 年历史波动率锥 图 4：沪铜期货近5 年历史波动率（%） 2013/9/24 当前 2014/1/2 数据来源：Wind 华泰期货研究院 数据来源：Wind 华泰期货研究院 CBOE自2004年3月26日开始正式交易VIX期货。作为首个场内波动率直接交易产品以及其与股指的强负相关性，经过10余年发展，VIX期货交易日趋活跃，为成熟的交易机构与个人提供了分散风险、长尾避险、投机、寻求方向型敞口、套利、与Vega对冲的重要工具。
周四，VIX指数收于75上方，只有三个其他日期超过了这一水平，这三个日期都是在2008年创下的。该指数已连续五个交易日收在40上方，周五有望再度收在40上方。 JonesTrading首席市场策略师Michael O ‘Rourke表示，目前肯定处在剧烈波动的时期。
期权交易:核心策略与技巧解析(修订版) (Broadview财富管理), 品牌: 博文视点, 版本: 第2版, 电子工业出版社, 期权交易:核心策略与技巧解析(修订版) (Broadview财富管理) 【华泰固收|衍生品】曲线策略仍轻仓参与——债券衍生品策略双周报. 作者： 来源：华泰固收强债论坛 发布时间：2020-05-27 浏览：161 近期市场波动剧烈，除消息面之外，也源于市场结构。 在公布前，若隐含波动率没有出现明显上升可以考虑做多波动率相 关策略（如：买入跨式、宽跨式等），在公布之后若隐含波动率出现了 关注波动率交易机会 121.5 20 101.5 507.50% 2850-75.90% -222 292.5 70.5 98.5 16 82.5 515.63% 2900-71.68% -243 339 96 认沽认购比为0.75(上一交易日认沽认购比0.71)。综合来看，全市场各大版块飘红，50etf全天盘整，当下最大的市场环境监管趋严与 期权策略：波动率历史低位徘徊 构建日历价差策略